Questões Concurso BACEN

Para que uma função utilidade por riqueza (W) represente aversão a risco por parte de um investidor, a função deve ter a(s) seguinte(s) propriedade( s):

Um título de renda fixa com risco está sendo negociado à taxa de mercado de 20,4% ao ano. O prêmio geral por risco de mercado, neste momento, é estimado em 8,6% ao ano, enquanto a taxa de juros livre de risco é de 18% ao ano. O beta do título de renda fixa com risco é igual a:

Uma empresa acaba de pagar um dividendo de R$3,00 por ação. Estima-se que, nos próximos três anos, os dividendos cresçam à taxa de 10% ao ano. A partir daí, crescerão a 5% ao ano, indefinidamente. Assinale qual é o preço justo desta ação, sabendo- se que a taxa exigida de retorno, em função do risco da ação, é de 20% ao ano.

As questões 22 e 23 baseiam-se no enunciado seguinte:

Um investigador está interessado em estudar a função consumo de um determinado setor da economia. Com base em seu conhecimento de Teoria Econômica postula que o consumo (C) de interesse deve variar com a renda real percapita do país (R) e com um relativo de preços (P) do setor. Neste contexto observa uma série de 17 observações nessas variáveis ao longo do tempo, obtendo uma seqüência de realizações Ct, Rt e Pt que satisfazem o modelo log-linear log (Ct )=a+b log (Rt)+ dlog(Pt)+vt. Nesta expressão o log é tomado na base neperiana, a, b e d  são parâmetros desconhecidos e os v_tsão erros não correlacionados, normalmente distribuídos com média zero e variância constante s2>0. Alguns resultados do ajuste desse modelo pelo método de mínimos quadrados são apresentados a seguir:

Tabela de Análise da Variância

Assinale a opção que dá o valor da estatística necessária para o teste da hipótese b=d=0.

Um profissional da área de recursos humanos está interessado em avaliar o efeito do tipo de firma no salário inicial de uma secretária. Neste contexto tomou uma amostra aleatória de cinco secretárias iniciantes em cada um de três tipos de firma, anotando o salário em reais por mês. O investigador postula que o salário (yij) da j-ésima secretária da iésima firma obedece o modelo linear yij = m+ ai +eij , i=1,2,3; j=1...5. Nesta expressão µ representa uma média populacional, ai é o efeito fixo da firma i e os eij são erros não correlacionados com distribuição normal, média zero e variância constante. Neste contexto obtém a tabela de análise de variância seguinte: