A os custos de transação no mercado cambial são limitados ao país local; B a taxa de câmbio é definida pela razão de preços em moeda local em relação ao dólar; C são consideradas apenas as cestas de consumo comercializadas em comum nos dois países de comparação; D para uma taxa de câmbio real de equilíbrio, a taxa de câmbio nominal é corrigida pela diferença entre a inflação doméstica e estrangeira; E um aumento do custo de vida nos EUA é compensado pelo mesmo aumento no país local.