Em um certo mercado, estão sendo negociadas três
opções de compra do mesmo ativo, com as seguintes características:
Opção X: preço de exercício R$ 100,00
vencimento até 29/7/2011
Opção Y: preço de exercício R$ 110,00
vencimento até 29/7/2011
Opção Z: preço de exercício R$ 100,00
vencimento até 30/8/2011
Nessa situação, verifica-se que os prêmios das opções no
mercado são tais que o
